“AI 칩 수출 통제 철회”…글로벌 반도체 산업에 미칠 장기 영향은?

U.S. Semiconductor Stocks Surge on Policy Shift: Long-term Implications of AI Export Control Reversal

 

Market Rally Following Policy News

On May 7, 2025, U.S. semiconductor stocks rallied sharply after news broke that the Trump administration plans to roll back AI chip export restrictions introduced under the Biden administration. Nvidia surged 3.1% to close at $117.06, pushing its market capitalization to $2.856 trillion. Other chipmakers followed suit:

 

Intel (INTC): +1.85%

Qualcomm (QCOM): +3.16%

Micron (MU): +2.65%

AMD: +1.80%

Broadcom (AVGO): +2.36%

 

The Philadelphia Semiconductor Index (SOX) rose 1.74%, closing at 4,386.36 points.

 

Background: Policy Reversal Explained

The Biden-era policy, known as the “AI Diffusion Rule,” sought to prevent advanced AI chip exports to countries like China to limit military or surveillance applications. However, industry leaders, including Nvidia CEO Jensen Huang, criticized the rule as overly bureaucratic and counterproductive. The Trump administration’s reversal is expected to ease pressure on U.S. firms and revitalize AI-related revenues.

 

Strategic Industry Response

Jensen Huang, speaking at the Knowledge 2025 conference in Las Vegas, emphasized that China's AI market could reach $50 billion within 2–3 years. He argued that denying U.S. companies access to this market would hand strategic advantages to rivals like Huawei. Huang advocated for agile government support, suggesting that increased sales to China would generate domestic jobs and strengthen America’s tech edge.

 

Long-term Implications on the Global Semiconductor Industry

The repeal of AI chip export controls will likely reshape the global semiconductor landscape in the following ways:

 

Market Re-engagement with China
U.S. chipmakers will regain access to one of the world’s largest AI markets. This could restore lost revenue streams and fuel reinvestment in R&D. It also reduces the urgency for China to develop domestic alternatives in the near term.

Competitive Edge for U.S. Firms
Eased restrictions allow U.S. companies to maintain technology leadership by leveraging economies of scale and staying involved in global innovation cycles.

Potential Trade Frictions
However, this move could spark geopolitical backlash. U.S. allies aligned with prior restrictions may view this as a retreat from coordinated tech containment policies.

Acceleration of China's Tech Ambitions
Ironically, while the restrictions aimed to slow China's advancement, lifting them may delay Beijing’s full self-reliance, buying time for U.S. firms but also fueling continued dependence.

Investor Confidence Boost
The policy shift has already increased investor confidence in the semiconductor sector, signaling a more favorable environment for capital inflows and strategic expansion.

 

 

“AI 칩 수출 통제 철회”…글로벌 반도체 산업에 미칠 장기 영향은?

 

정책 발표 이후 주가 급등

2025년 5월 7일, 트럼프 행정부가 바이든 시대의 AI 칩 대중 수출 제한을 철회할 예정이라는 소식이 전해지면서, 미국 반도체 기업들의 주가는 일제히 상승했습니다. 엔비디아(Nvidia)는 3.1% 상승해 주당 117.06달러로 마감하며 시가총액이 2조8,560억 달러에 이르렀고, 주요 반도체 종목들도 랠리를 펼쳤습니다:

• 인텔: +1.85%
• 퀄컴: +3.16%
• 마이크론: +2.65%
• AMD: +1.80%
• 브로드컴: +2.36%

필라델피아 반도체 지수는 1.74% 상승해 4,386.36포인트를 기록했습니다.

 

정책 철회 배경

바이든 행정부는 AI 기술의 군사적 또는 감시적 악용을 막기 위해, 특정 국가로의 고급 칩 수출을 금지하는 ‘AI 확산 규칙’을 시행하려 했습니다. 그러나 업계에서는 이 정책이 지나치게 복잡하고 미국 기업들의 시장 접근성을 해친다는 비판이 제기되었습니다. 트럼프 행정부의 철회 조치는 반도체 기업들에게 숨통을 틔우는 결정으로 평가됩니다.

 

업계의 전략적 반응

젠슨 황 엔비디아 CEO는 “중국의 AI 시장은 향후 2~3년 내 500억 달러 규모에 이를 것”이라며, 이 시장을 놓치는 것은 미국 산업 전체의 손실이라고 강조했습니다. 그는 “정부 정책에 협조할 것”이라면서도 “정부 역시 민첩성을 잃지 않아야 한다”고 덧붙였습니다.

 

글로벌 반도체 산업에 미치는 장기 영향

AI 칩 수출 제한 철회는 반도체 생태계 전반에 걸쳐 다음과 같은 장기적 변화를 야기할 수 있습니다:

1. 중국 시장 재진입
   미국 기업들은 세계 최대 규모 중 하나인 중국 AI 시장에 다시 진출하게 됩니다. 이는 매출 회복뿐만 아니라 연구개발 재투자 여력을 확대시킬 수 있습니다.
2. 미국 기술 리더십 유지
   제한이 완화됨에 따라 미국은 기술 리더십을 지속할 수 있게 됩니다. 글로벌 수요와 피드백 루프를 유지하며 경쟁력을 확보할 수 있습니다.
3. 동맹국과의 정책 엇갈림 가능성
   미국의 이탈은 동맹국들이 마련한 기술 제한 전략에 혼선을 줄 수 있으며, 미·중 사이의 전략적 균형에 변화가 생길 수 있습니다.
4. 중국의 기술 자립 전략 지연
   규제가 풀림으로써 중국은 자체 반도체 생태계 강화에 대한 압박이 일시적으로 완화될 수 있으며, 미국 기술에 대한 의존은 계속될 수 있습니다.
5. 투자 심리 회복 및 산업 확장 기대이번 정책 변화는 투자자 신뢰를 높이고, 반도체 업계의 M&A, 시설 확장 및 글로벌 공급망 재구축에 긍정적인 영향을 줄 것으로 전망됩니다.