트럼프의 지출 정책 전환, 반도체, 에너지, 건설 산업에 미칠 영향

 

Hello, Everyone. I`m beauk.

Today, we're going to talk about the impact of Trump's policy call.

 

 

Trump’s Spending Shift : What It Means for U.S. Chips, Energy, and Construction

 

Executive Actions That Alter the Course

President Trump’s early executive orders have drastically reshaped expectations around federal funding for key industries. By pausing disbursements under the Inflation Reduction Act (IRA) and the CHIPS and Science Act, the administration signaled a shift from Biden’s proactive subsidies toward a more protectionist approach favoring domestic production without direct handouts.

 

Construction Sector Maintains Momentum

Despite the broader uncertainty, funding under the Infrastructure Investment and Jobs Act (IIJA) remains robust. Firms like Vulcan Materials and Martin Marietta report strong backlogs, with over two-thirds of IIJA funds yet to be spent. Public construction, especially in highways, water systems, and airports, is accelerating while private-sector building lags behind.

 

Semiconductor Realignment : Tariffs over Subsidies

The Trump administration is pivoting the CHIPS Act away from subsidies. Commerce Secretary Lutnick announced contract renegotiations to ensure taxpayer value. The focus now is on encouraging companies like TSMC, Samsung, and Micron to build in the U.S. via tariff threats, rather than doling out cash to domestic giants like Intel.

 

Renewables vs. Traditional Energy : A Stark Contrast

Trump’s policy pivot significantly undermines renewables. Offshore wind and solar projects have faced mass cancellations in 2025. Meanwhile, LNG and natural gas projects are gaining steam. Nuclear energy is also receiving substantial attention, with Westinghouse positioned to construct 10 reactors by 2030.

 

AI, Data Centers, and Infrastructure Synergy

Interestingly, infrastructure demand is surging in the tech space, driven by AI. Hyperscaler investments in data centers—such as those by Google, Meta, and Stargate—are driving ancillary infrastructure demand. Martin Marietta anticipates this will fuel the next wave of growth in aggregates and public-sector projects.

 

My Thoughts : From My Perspective

his shift isn’t merely about reversing Biden-era policies; it’s about redefining the role of government in shaping industrial outcomes. Construction stocks appear resilient, semiconductors are experiencing strategic realignment, and energy is swinging back to fossil fuels. What’s clear is that Trump’s “America First” agenda now leans more on tariffs and project-based prioritization than on blanket spending.

 

 

 

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안녕하세요. 여러분. beauk입니다

오늘은 트럼프의 정책전화에 대핸 영향에 대해서 보도록 하겠습니다보도록 하겠습니다

트럼프의 지출 정책 전환, 반도체·에너지·건설 산업에 미칠 영향

 

행정명령으로 시작된 정책 변화

트럼프 대통령은 취임 직후 바이든 행정부의 대표 법안인 인플레이션 감축법(IRA)과 반도체법(CHIPS Act) 자금 집행을 중단하는 행정명령을 발표하며 명확한 방향 전환을 알렸습니다. 이는 보조금 기반의 산업 육성 정책에서 관세와 규제 기반의 보호주의 정책으로의 전환을 의미합니다.

 

건설 산업은 여전히 견조한 흐름

IIJA(인프라 투자 및 일자리 법안) 자금은 여전히 활발히 집행되고 있으며, 벌컨 머티리얼스(Vulcan Materials)와 마틴 마리에타(Martin Marietta) 같은 대형 건설사는 강력한 수주잔고를 기록하고 있습니다. 도로, 상하수도, 공항 등의 공공 인프라 프로젝트가 민간 건축을 앞서는 성장세를 보이고 있습니다.

 

반도체 산업 : 보조금에서 관세로

CHIPS Act는 트럼프 정부 아래에서 재협상에 들어갔습니다. TSMC, 삼성전자, 마이크론처럼 미국 내 생산 투자에 적극적인 외국계 기업은 관세 혜택 중심의 지원을 받는 반면, 인텔 등 기존 미국 기업은 직접 지원이 축소되고 있습니다.

 

재생에너지 vs 전통 에너지 : 극명한 대조

트럼프 행정부는 재생에너지 예산을 대폭 삭감하며 풍력 및 태양광 프로젝트를 대규모로 취소했습니다. 반면, 천연가스 및 LNG 프로젝트는 적극적인 연방 지원을 받고 있으며, 원자력 발전소 건설에도 힘이 실리고 있습니다. 웨스팅하우스는 2030년까지 10기의 원자로를 건설할 예정입니다.

 

AI와 데이터센터 인프라 수요 확대

AI와 데이터센터 관련 인프라 수요는 새로운 성장 축으로 부상하고 있습니다. 구글, 메타, 스타게이트 등 대형 테크 기업이 대규모 데이터센터를 신설하며 건설 자재 수요가 확대되고 있습니다. 마틴 마리에타는 이러한 비주거 인프라 수요가 지속적으로 증가할 것으로 내다보고 있습니다.

 

나의 생각 : 정책 변화의 본질

이번 트럼프 정부의 지출 정책 변화는 단순한 전 정권 지우기를 넘어, 산업 정책의 본질을 재정의하는 과정입니다. 건설 업종은 안정적이나, 반도체는 전략적 재편이 필요하며, 에너지는 전통 자원 중심으로 회귀하고 있습니다. "미국 우선주의"는 이제 단순한 보조금보다 강력한 조건부 인센티브로 진화한 것으로 보입니다.

 

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