2025년 5월 15일 주요 현안

U.S. Financial Market Update – May 15 2025

 

Sharp Decline in U.S. April PPI Signals Disinflationary Trend

The U.S. Producer Price Index (PPI) for April fell 0.5%, significantly underperforming market expectations and marking the steepest decline in five years. This unexpected drop has raised expectations of easing inflationary pressures across the broader economy. Retail sales rose by a modest 0.1%, falling short of forecasts, while initial jobless claims stood at 229,000, matching expectations.

 

Powell Warns of Era of Supply Shocks and Higher Long-Term Rates

Federal Reserve Chair Jerome Powell cautioned that the global economy may be entering a phase marked by recurring supply shocks. He suggested that such a trend could lead to persistent inflation volatility and structurally higher long-term interest rates, signaling potential adjustments in monetary policy amid growing economic uncertainty.

 

UAE Commits $1.4 Trillion Investment in U.S.

During a summit with former President Donald Trump, UAE President Sheikh Mohammed bin Zayed announced a decade-long investment plan totaling $1.4 trillion in the United States. This strategic initiative underscores a deepening of U.S.-UAE economic cooperation. A partnership for constructing AI-focused data centers was also unveiled, symbolizing expanding technological collaboration between the two nations.

 

Russia-Ukraine Diplomatic Deadlock

Efforts to initiate direct peace talks between Russia and Ukraine collapsed as President Putin opted not to attend a scheduled summit. The cancellation highlights the ongoing complexity and volatility of the conflict, raising alarm across the international community regarding the prospects for European security and political stability.

 

U.S. Stock Market Ends Mixed Amid Profit-Taking

U.S. equities closed with mixed results following early-session profit-taking. The Dow Jones rose 0.65%, while the Nasdaq slipped 0.18% and the S&P 500 added 0.41%. Tech and consumer discretionary sectors underperformed, reflecting mounting investor caution. Walmart posted a 4.5% revenue increase year-over-year, but tariff concerns weighed down its stock price by 0.5%.

 

Sector Highlights: Tech Weakness, Consumer Staples Rise

Previously bullish tech and consumer discretionary stocks retreated. Nvidia dropped 0.3% due to semiconductor supply concerns from the Middle East, while Amazon plunged over 2% amid inflationary pressures from tariffs. Meanwhile, consumer staples and utilities rallied by over 2%, supported by their defensive nature in uncertain markets.

 

Commodity Markets React to Macroeconomic Data and Geopolitics

Oil prices declined on optimism surrounding U.S.-Iran nuclear negotiations. WTI crude fell 2.2% to the high $61 range, while Brent crude slipped 1.13%. Conversely, gold futures surged to $3,228 as disinflation signals and geopolitical uncertainties boosted demand for safe-haven assets.

 

Economic Indicators and Upcoming Data

Investors are closely watching the upcoming University of Michigan Consumer Sentiment Index and inflation expectations. Though April retail sales were tepid, these upcoming indicators could have a larger impact on economic sentiment. Housing starts and building permits data are also expected, offering insights into the state of the real estate market. Additionally, Japan's Q1 GDP report is set to draw attention from Asia-focused investors.

Corporate Updates and Stock Movements

Nvidia’s share performance was influenced by contract developments during Trump’s Middle East tour. Meta fell 2.35% following an AI product delay. Apple dipped 0.41% amid calls to expand U.S. manufacturing, and Amazon dropped 2.42% after announcing layoffs in its devices and services segment.

 

India-Pakistan Tensions Simmer Despite Ceasefire

A recent skirmish in the Kashmir region triggered temporary conflict between India and Pakistan, though a ceasefire was quickly established. India has ramped up air defense near the border, while Pakistan canceled certain flights. Risks of renewed localized confrontations remain.

 

India-U.S. Trade Talks and Tariff Disputes

India is considering retaliatory tariffs in response to the U.S. imposing 25% duties on steel and aluminum. While the Modi administration is seeking dialogue over confrontation, it is also leveraging these negotiations to strengthen its bargaining power. Industries are divided, with some favoring protectionism.

 

Jim Rogers: Shift to Safe-Haven Assets and Global Diversification

Veteran investor Jim Rogers remains skeptical of the long-term prospects of the U.S. stock market. He advocates for investments in gold and non-U.S. markets, emphasizing a cyclical perspective on economic and market developments. His full interview is available on Hankyung TV and YouTube.

 

Wall Street's 13F Filings Reveal Strategic Bets

Newly released 13F filings from major institutional investors show continued interest in AI and emerging tech. Cathie Wood has reinforced positions in Tesla, Coinbase, and Palantir, while Ray Dalio has increased stakes in Microsoft and Alibaba, reflecting confidence in AI and cloud computing. There’s also a notable uptick in gold ETFs and Chinese tech stocks, signaling a defensive shift amid global uncertainties.

 

2025년 5월 15일 주요 현안

 

미국 4월 생산자물가 급락…디스인플레이션 조짐

4월 미국 생산자물가지수(PPI)가 0.5% 하락하며 시장 예상치를 크게 밑돌았다. 이는 5년 만에 최대 하락폭으로, 인플레이션 압력이 완화될 가능성을 보여준다. 같은 기간 소매 판매는 0.1% 증가했으나 기대치를 하회했으며, 신규 실업수당 청구는 22만9천 건으로 예상치에 부합했다.

 

파월 의장, 공급 충격 시대 경고…장기 금리 상승 시사

제롬 파월 연준 의장은 공급 충격이 잦아지는 시대에 접어들었다고 진단하며, 이로 인해 인플레이션 불확실성과 장기 금리의 상승 가능성을 경고했다. 이는 통화정책에 대한 재조정 가능성을 내포하며, 경기 불확실성 확대를 시사한다.

 

UAE, 미국에 1조4천억 달러 투자 계획

UAE의 무하마드 대통령은 트럼프 전 대통령과의 회담에서 향후 10년간 미국에 1조4천억 달러를 투자하겠다고 밝혔다. 이는 양국 간 경제 협력을 심화시키는 계기가 될 전망이며, AI 데이터센터 건설 협력도 함께 발표되었다.

 

러시아-우크라이나 회담 무산…긴장 고조

러시아와 우크라이나 간의 직접 협상이 푸틴 대통령의 불참으로 무산되었다. 전쟁 해결의 복잡성이 다시 부각되며, 유럽 안보에 대한 국제사회의 우려가 커지고 있다.

 

미국 증시 혼조세…차익 실현 매물 출회

미국 증시는 장 초반 차익 실현 매물이 출회되며 혼조세로 마감했다. 다우 지수는 0.65% 상승, 나스닥은 0.18% 하락, S&P 500은 0.41% 상승했다. 기술주와 소비재 업종이 부진했으며, 이는 투자자들의 불안 심리를 반영한다. 월마트는 매출 증가에도 불구하고 관세 부담으로 주가가 0.5% 하락했다.

 

기술주·소비재 하락, 필수 소비재·유틸리티 강세

전일 강세였던 기술주와 임의 소비재는 금일 하락세로 전환되었다. 엔비디아는 중동 반도체 공급 우려로 0.3% 하락했고, 아마존은 관세로 인한 비용 상승 우려로 2% 넘게 하락했다. 반면, 필수 소비재와 유틸리티는 2% 이상 상승하며 방어적 성격이 부각되었다.

 

국제 원자재 시장…PPI 하락·지정학 이슈 반영

미-이란 핵협상 기대감으로 원유 가격이 하락했다. WTI는 2.2% 하락하며 61달러 후반에, 브렌트유는 1.13% 하락했다. 반면, 금은 미국의 디스인플레이션 신호와 러시아-우크라이나 회담 무산 등으로 안전 자산 수요가 증가해 3,228달러에 거래되었다.

 

소비자 심리 지수 발표 주목

미시간대 소비자 심리지수와 기대 인플레이션 지표가 발표될 예정으로 주목받고 있다. 이는 향후 소비와 물가에 대한 기대 심리를 가늠할 수 있는 핵심 지표로 평가된다. 이와 함께 주택 착공, 건축 허가 관련 데이터도 부동산 시장 진단에 중요한 역할을 할 전망이다. 일본 1분기 GDP도 발표를 앞두고 있다.

 

주요 기업 뉴스 및 주가 변동

엔비디아는 트럼프 중동 순방 중 계약 체결 소식에 반응하였고, 메타는 AI 모델 출시 지연으로 주가가 2.35% 하락하였다. 애플은 미국 내 생산 확대 요구 속에 0.41% 하락했고, 아마존은 디바이스 부문 감원 발표로 2.42% 하락했다.

 

인도-파키스탄 충돌 후 휴전…긴장 여전

카슈미르 지역에서의 충돌 이후 양국은 휴전 협정을 맺었으나, 국경 지역 긴장이 여전히 존재한다. 인도는 방공망을 강화했고, 파키스탄은 항공편을 일부 중단하며 대응에 나섰다.

 

인도-미국 무역 협상…관세 갈등

미국의 철강·알루미늄 관세에 대해 인도는 보복 관세를 검토 중이다. 모디 정부는 대화를 통한 해결을 우선시하되, 협상 지렛대를 강화하려는 전략이다. 산업계는 이에 대해 엇갈린 반응을 보이고 있다.

 

짐 로저스, 안전 자산·비미국 시장 선호

세계적인 투자자 짐 로저스는 미국 증시의 장기 전망에 회의적 입장을 보이며, 금과 비미국 시장 투자에 주목해야 한다고 밝혔다. 그의 전체 인터뷰는 한국경제TV 유튜브에서 확인 가능하다.

 

월가의 13F 투자 트렌드

13F 공시에 따르면 기관투자자들은 여전히 AI와 미래 기술에 주목하고 있다. 캐시 우드는 테슬라, 코인베이스, 팔란티어를 비중 확대 중이며, 레이 달리오는 마이크로소프트와 알리바바 등에 집중하고 있다. 금 ETF와 중국 기술주에 대한 투자도 늘어나는 추세다.